各鎮(zhèn)（區(qū)、街道）人民政府（管委會、辦事處），市各有關(guān)部門和單位：

現(xiàn)將《如皋市政府投資基金管理辦法》、《如皋市引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法》、《關(guān)于加強國有企業(yè)出資設(shè)立基金管理的實施意見》印發(fā)給你們，請認真貫徹落實。

附件：1.《如皋市政府投資基金管理辦法》

2.《如皋市引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法》

3.《關(guān)于加強國有企業(yè)出資設(shè)立基金管理的實施意見》

（此頁無正文）

如皋市人民政府

2023年9月21日

（此件公開發(fā)布）

附件1

如皋市政府投資基金管理辦法

第一章 總則

第一條 為進一步提高財政資金使用效益，充分發(fā)揮政府投資基金對如皋市經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展的支持作用，規(guī)范政府投資基金管理，促進政府投資基金持續(xù)健康運行，制定本辦法。

第二條 政府投資基金是指由政府通過預(yù)算安排，以單獨出資或與社會資本共同出資設(shè)立，采用市場化方式，引導(dǎo)社會各類資本投資經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，支持相關(guān)產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域發(fā)展的資金，包括政府直接出資、政府委托出資、政府通過注資形式委托國有企業(yè)出資設(shè)立的政府投資基金。

第三條 政府出資主要通過財政一般公共預(yù)算、政府性基金預(yù)算、國有資本經(jīng)營預(yù)算等資金安排。

第四條 嚴格遵守地方政府債務(wù)管理各項規(guī)定，堅決防范化解重大風(fēng)險隱患，不得有以下情形：

（一）以沒有實際經(jīng)營業(yè)務(wù)的地方融資平臺出資設(shè)立基金；

（二）以地方政府債券資金、借貸資金出資設(shè)立基金；

（三）以任何方式向社會資本方承諾回購?fù)顿Y本金、承擔(dān)本金損失或最低收益；

（四）以基金名義違法違規(guī)變相舉債；

（五）違規(guī)出借資金；

（六）以基金支付應(yīng)當由財政預(yù)算安排的支出款項等。

第五條政府投資基金運作管理堅持政府引導(dǎo)、市場運作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險的基本原則。

第六條 政府投資基金應(yīng)當以政策效果為首要目標，兼顧投資收益，堅持落實國家戰(zhàn)略，貫徹市委、市政府決策部署，支持重點領(lǐng)域、重點產(chǎn)業(yè)、重點區(qū)域發(fā)展的政策導(dǎo)向。

堅持有效市場和有為政府相結(jié)合，實行科學(xué)的運營管理、收益分配、利益讓渡等機制。

第二章 管理架構(gòu)及職責(zé)分工

第七條為保證如皋市政府投資基金設(shè)立的政策導(dǎo)向、提高投資決策的科學(xué)性，基金設(shè)立管理委員會并實行管理委員會領(lǐng)導(dǎo)下的基金管理辦公室負責(zé)制。

管理委員會主任由市政府主要領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任，成員單位包括市發(fā)改委、科技局、民政局、財政局、生態(tài)環(huán)境局、住建局、農(nóng)業(yè)農(nóng)村局、商務(wù)局、文體廣電和旅游局、審計局、地方金融監(jiān)管局、國資辦、行政審批局等部門。

基金管理委員會下設(shè)辦公室，辦公室設(shè)在市財政局，辦公室主任由市財政局主要負責(zé)人兼任。同時，為加強基金管理監(jiān)督，維護基金運營安全，設(shè)立如皋市政府投資基金監(jiān)督委員會。

第八條 管理委員會的職責(zé)包括：

（一）審議修訂本辦法；

（二）審議基金設(shè)立或參股方案、增資和實繳以及投資協(xié)議（收益分配、退出）等重大事項，提交市委常委會、政府常務(wù)會研究決定；

（三）審議批準直投項目,提交市委常委會、政府常務(wù)會研究決定；

（四）審議基金年度工作計劃；

（五）聽取基金年度工作總結(jié)和基金績效評價報告；

（六）其他應(yīng)當由基金管理委員會審議的事項。

第九條 監(jiān)督委員會的職責(zé)包括：

（一）監(jiān)督基金設(shè)立及投資業(yè)務(wù)的合法性、合規(guī)性；

（二）監(jiān)督基金的使用；

（三）對基金管理進行專項檢查。

第十條 基金管理辦公室（市財政局）負責(zé)基金統(tǒng)籌規(guī)劃和運營監(jiān)督，主要職責(zé)包括：

（一）貫徹落實基金管理委員會的決定；

（二）負責(zé)基金預(yù)算管理，協(xié)調(diào)做好基金資金籌措工作；

（三）指導(dǎo)和監(jiān)督基金及基金管理人規(guī)范運作

（四）牽頭制定基金管理辦法及相關(guān)管理制度；

（五）牽頭組織實施基金績效評價和監(jiān)督檢查；

（六）其他應(yīng)當由基金管理辦公室履行的職責(zé)。

第十一條 各成員單位主要職責(zé)包括：

（一）研究提出相關(guān)基金發(fā)起設(shè)立建議，開展可行性研究并提交報告；

（二）參與制定相關(guān)基金設(shè)立方案；

（三）梳理推薦年度直接投資項目；

（四）指導(dǎo)相關(guān)基金投資運作及投后管理；

（五）參與相關(guān)基金的績效評價；

（六）研究支持相關(guān)基金運作的配套政策措施。

第十二條 基金管理人按照基金協(xié)議（章程、合同）的約定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)，接受績效評價和監(jiān)督檢查。具體負責(zé)基金的投資、投后管理、退出、清算等日常經(jīng)營管理工作?；鸸芾砣税l(fā)現(xiàn)基金運營中出現(xiàn)重大問題或風(fēng)險，應(yīng)及時采取應(yīng)對措施處置，維護基金利益。

第三章 投資方向與運作方式

第十三條 充分加強基金設(shè)立論證，合理考慮財政承受能力，科學(xué)確定基金規(guī)模與投資范圍。不盲目設(shè)立基金，鎮(zhèn)政府（街道辦事處）及所轄國有企業(yè)原則上不得設(shè)立基金。

第十四條 基金應(yīng)當體現(xiàn)國家宏觀政策、產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略意圖，聚焦市委、市政府明確的重大戰(zhàn)略和重點產(chǎn)業(yè)開展投資活動，對未來預(yù)期現(xiàn)金流量可以覆蓋投資成本、退出有保證的重點工程和重大投資項目進行投資，科學(xué)合理確定基金類型、投資領(lǐng)域、支持方向，支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展。重點圍繞新能源汽車及零部件、輸變電設(shè)備、智能制造、新材料、新一代信息技術(shù)、生物健康等重點領(lǐng)域設(shè)立子基金。

第十五條基金主要運用股權(quán)投資方式對企業(yè)、項目進行投資。

第十六條基金應(yīng)當按照現(xiàn)行法律法規(guī)，制定基金公司章程、有限合伙協(xié)議、合同等，明確基金設(shè)立的政策目標、基金規(guī)模、存續(xù)期限、出資方案、投資領(lǐng)域、決策機制、基金管理人、風(fēng)險防范、績效評價、投資退出、管理費用、收益分配、政府和社會資本的權(quán)利和責(zé)任等。

第四章 運作管理

第十七條 基金應(yīng)當在協(xié)議（章程、合同）中約定主投領(lǐng)域和地域范圍。

第十八條 基金應(yīng)當在如皋市內(nèi)注冊,投資于如皋市企業(yè)的資金原則上不低于如皋市級政府出資金額的1.5倍，最低不低于如皋市級政府出資金額的1.2倍，投資于主投領(lǐng)域的比例不得低于基金規(guī)模的70%。

第十九條 基金在運作過程中，不得從事以下業(yè)務(wù)：

（一）從事?lián)?、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；

（二）投資二級市場股票（以并購重組為目的的除外）、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品；

（三）向任何第三方提供贊助、捐贈（經(jīng)批準的公益性捐贈除外）；

（四）吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；

（五）進行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資；

（六）發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品募集資金；

（七）名股實債等變相增加政府債務(wù)的業(yè)務(wù)；

（八）其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。

第二十條 充分發(fā)揮基金管理人募資作用，加大與國家級基金、央企、地方國企和頭部投資機構(gòu)等的合作力度，吸引更多資金、技術(shù)、人才向如皋市集聚。

第二十一條 基金管理費堅持從嚴從緊控制，原則上基金管理費計提比例不超過基金實繳出資金額的1.8%。

對引導(dǎo)作用和社會效益好、社會資本參與度不高、投資階段較早、投資風(fēng)險較大的基金，可適當提高管理費計提比例，最高不超過基金實繳出資金額的3%。

第二十二條基金各出資方應(yīng)當按照利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的原則，明確約定收益處理和虧損負擔(dān)方式。

為更好發(fā)揮政府出資的引導(dǎo)作用，按照基金風(fēng)險、收益偏好和行業(yè)支持需求的不同，對基金設(shè)置差異化門檻收益率。在符合規(guī)定條件的情況下，政府出資的門檻收益率可適當降低，超額收益可對其他出資人適當讓利，但不得向其他出資人承諾投資本金不受損失，不得承諾最低收益。

第五章 資金管理

第二十三條 市財政局應(yīng)當加強基金的預(yù)算管理，編制基金年度資金使用預(yù)算，根據(jù)財政預(yù)算安排及基金投資需要，統(tǒng)籌安排資金。

第二十四條 基金出資主體應(yīng)加強基金資金管理，獨立運作，單獨核算。

第二十五條出資主體和基金管理人應(yīng)當加強基金資產(chǎn)管理、提高資金效益。投資間隙資金只能投資于銀行存款、國債、地方政府債、政策性金融債和政府支持債券等安全性和流動性較好的固定收益類資產(chǎn)。

第二十六條出資主體應(yīng)當向基金管理辦公室定期報告基金出資計劃、基金投資運營工作情況和財務(wù)報告。基金管理人應(yīng)當按照基金協(xié)議（章程、合同）的約定向出資主體定期報告基金出資計劃、資金使用情況，以及基金投資運營工作情況和財務(wù)報告。

第六章 績效評價和監(jiān)督檢查

第二十七條基金管理辦公室會同市發(fā)改委、金融監(jiān)管局等部門建立政府投資基金績效評價和監(jiān)督檢查制度，對基金政策目標實現(xiàn)程度、投資運營情況等組織全過程績效評價和監(jiān)督檢查，并向基金管理委員會報告有關(guān)情況。

基金管理辦公室和相關(guān)成員單位應(yīng)強化基金績效評價結(jié)果應(yīng)用，將基金績效評價結(jié)果與后續(xù)出資及管理費支付水平等掛鉤。

第二十八條對績效評價和監(jiān)督檢查中發(fā)現(xiàn)的問題，基金管理辦公室應(yīng)當會同有關(guān)部門按照《中華人民共和國預(yù)算法》和《財政違法行為處罰處分條例》等有關(guān)規(guī)定予以處理。涉嫌犯罪的，移送司法機關(guān)依法追究刑事責(zé)任。

第二十九條基金投資營運應(yīng)當遵循市場規(guī)律，合理容忍正常的投資風(fēng)險，不將正常投資風(fēng)險作為追責(zé)依據(jù)。

基金管理應(yīng)當堅持保護改革、鼓勵探索、寬容失誤、糾正偏差，建立和實行容錯糾錯機制。對依照國家和市委、市政府有關(guān)決策以及本辦法相關(guān)規(guī)定實施的基金設(shè)立和直接投資等投資行為，充分履行了投資決策程序，造成損失或沒有實現(xiàn)預(yù)期目標，且未謀取私利的，依法免除相關(guān)責(zé)任。

前款所稱市委、市政府有關(guān)決策，包括市委、市政府文件以及根據(jù)會議紀要、領(lǐng)導(dǎo)批示等要求并履行決策程序后確定的事項。

第三十條基金應(yīng)當接受財政、審計部門的監(jiān)督和審計。

第七章 附則

第三十一條基金出資參與國家級基金的，執(zhí)行國家級基金相關(guān)規(guī)定；因貫徹落實國家戰(zhàn)略等要求，與外省、市合作設(shè)立基金的，按各方協(xié)商確定的方案執(zhí)行。

第三十二條 本辦法未明確或特殊事項,由管理委員會研究確定,重要事項報請市委、市政府審議。

第三十三條 本辦法自印發(fā)之日起執(zhí)行，原《如皋市政府投資基金管理暫行辦法》（皋政發(fā)〔2021〕23號）同時廢止。

第三十四條 本辦法由市基金管理委員會辦公室負責(zé)解釋。

附件2

如皋市引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法

第一章總則

第一條 根據(jù)《如皋市政府投資基金管理辦法》，為進一步提高財政資金使用效益，充分發(fā)揮基金對如皋市經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展的支持作用，規(guī)范如皋市引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金管理，促進引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金持續(xù)健康運行，制定本辦法。

第二章 基金架構(gòu)

第二條引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金總規(guī)模50億元，首期出資5億元，根據(jù)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金及產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要逐步安排并調(diào)整規(guī)模。資金主要來源為：由市財政預(yù)算分年度安排。

第三條引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金委托江蘇中皋私募基金管理有限公司與另外遴選一家頭部基金管理機構(gòu)共同作為受托管理人。受托管理人負責(zé)子基金（或直投項目）盡職調(diào)查、組織評審、協(xié)議簽署和投后管理、清算、退出等具體管理及運作，具體管理事務(wù)在委托管理協(xié)議中約定。

引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金年管理費不超過實際管理到位資金的1%，管理費的支付與引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金委托管理目標、管理公司盡責(zé)履職績效等掛鉤。

第四條 遴選的引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金管理機構(gòu)應(yīng)具備以下基本條件：

（一）合格的運營資質(zhì)。具備國家規(guī)定的基金管理資質(zhì)，在中國證券基金業(yè)協(xié)會履行登記和備案手續(xù)，無違法違紀等不良誠信記錄。有固定的營業(yè)場所和與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施。

（二）完善的管理機制。具備嚴格合理的投資決策程序、風(fēng)險控制機制以及健全的財務(wù)管理制度。

（三）完整的管理團隊。至少有5名具備5年以上股權(quán)投資管理工作經(jīng)驗的專職高級管理人員。管理團隊穩(wěn)定、專業(yè)性強，具有良好的職業(yè)操守和信譽，無違法違紀等不良誠信記錄。

（四）良好的管理業(yè)績。管理團隊的核心人員具有管理產(chǎn)業(yè)基金、引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金、引導(dǎo)基金的相關(guān)經(jīng)驗，過去3年內(nèi)受托管理的相關(guān)基金實繳規(guī)模不低于50億元。

（五）較強的招商能力。具備招募熟悉我市新能源汽車及零部件、輸變電設(shè)備、智能制造、新材料、新一代信息技術(shù)、生物健康等6大產(chǎn)業(yè)或行業(yè)領(lǐng)域的子基金管理人的能力；同時在與地方政府合作過程中，有成功為地方政府招引相關(guān)產(chǎn)業(yè)項目的案例。

第五條 引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金管理機構(gòu)主要職責(zé)包括：

（一）負責(zé)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金“募投管退”工作，包括設(shè)立投資決策委員會、擬定參股子基金設(shè)立方案、投資方案、投資協(xié)議、募集社會資本、遴選參股子基金管理人，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金投后管理、退出等方面工作；

（二）對參股子基金相關(guān)議案進行政策合規(guī)性審查；

（三）對擬直接投資的項目進行調(diào)查評估，編制投資建議書，擬定投資方案和投資協(xié)議；

（四）定期向管理委員會或其辦公室報告引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金和直投項目、參股子基金的運作情況及其他重大事項（按月度、季度、年度分別上報）；

（五）完成管理委員會及其辦公室交辦的其他事項。

第三章 運作方式

第六條引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金采取“1+N”母子基金運作方式，其中子基金發(fā)揮主導(dǎo)作用，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金經(jīng)基金管理委員會批準可直投項目。

第七條引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金通過與優(yōu)秀的投資管理機構(gòu)合作發(fā)起設(shè)立子基金開展投資業(yè)務(wù)。子基金可采用公司制、有限合伙制和契約制等組織形式，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金相應(yīng)的以有限合伙人（LP）或股東的身份出資。合理設(shè)定子基金的規(guī)模、方向和結(jié)構(gòu)，分散投資風(fēng)險，提高資金使用效益。

第八條子基金按市場化方式獨立運行，依據(jù)章程、合伙協(xié)議約定進行股權(quán)投資、管理及退出。

第九條 設(shè)立參股子基金原則上應(yīng)該具備以下條件：

（一）引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金與優(yōu)秀的投資管理機構(gòu)合作發(fā)起設(shè)立子基金，基金資金規(guī)模原則上不少于1億元人民幣，且均以貨幣出資，子基金可采用有限合伙制或公司制的形式，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金相應(yīng)的以有限合伙人（LP）或股東的身份出資；

（二）原則上應(yīng)在如皋市內(nèi)注冊，并通過公司章程、合伙協(xié)議或合同（統(tǒng)稱“基金協(xié)議”）約定主投領(lǐng)域和地域范圍。其中，投資于主投領(lǐng)域的比例不得低于子基金募集規(guī)模的60%。子基金須在規(guī)定時間內(nèi)在備案主管部門完成備案，并接受監(jiān)督；

（三）應(yīng)選擇在如皋境內(nèi)設(shè)立的并具有相應(yīng)基金托管資質(zhì)的商業(yè)銀行進行托管（托管銀行依據(jù)托管協(xié)議負責(zé)賬戶管理、資金清算、資產(chǎn)保管等事務(wù)，對投資活動實施動態(tài)監(jiān)管，具體由托管協(xié)議詳細約定）；

（四）引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金對子基金的投資金額，原則上不低于引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金當年計劃投資總額的70%。引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金對單個子基金出資比例一般不超過其實際募集規(guī)模的30%，且不作為第一大出資人或股東；

（五）引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金對子基金的每期出資款均是在其他出資人完成當期相應(yīng)出資后才實施繳付；

（六）子基金投資在如皋市內(nèi)企業(yè)（包括總部在如皋的市外企業(yè)）的資金規(guī)模原則上不低于引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金實際出資額的1.5倍，最低不低于引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金實際出資額的1.2倍；

（七）子基金期限原則上不超過8年，分為投資期和退出期，其中投資期最長不超過5年，經(jīng)管理委員會批準可適當延長；

（八）引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金需向子基金投資決策委員會派駐成員，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金委派代表對子基金的投資決策原則上有一票否決權(quán)；

（九）子基金的發(fā)起設(shè)立、投資管理、業(yè)績獎勵等按照市場化方式獨立運作，自主經(jīng)營，自負盈虧。引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金投資子基金部分以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任，不得以任何方式承諾回購基金份額、承諾本金不受損失、承諾最低收益或者額外附加條款變相舉債。

第十條 子基金的管理人遴選應(yīng)具備以下基本條件：

（一）具有國家規(guī)定的基金管理資質(zhì)，在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行登記和備案管理，管理團隊穩(wěn)定，專業(yè)性強，具有良好的職業(yè)操守和信譽；

（二）具備嚴格合理的投資決策程序、風(fēng)險控制機制以及健全的財務(wù)管理制度；

（三）有較強的資金募集能力，有固定的營業(yè)場所和與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施，實收資本不低于1000萬元；

（四）至少有4名具備5年以上股權(quán)投資基金管理工作經(jīng)驗的專職高級管理人員，至少有2個投資成功且上市的案例，上述案例應(yīng)與我市擬設(shè)立子基金投資方向相同或相近；

（五）企業(yè)持續(xù)經(jīng)營時間不少于5年，管理團隊過往投資業(yè)績優(yōu)秀，過去三年內(nèi)受托管理的相關(guān)產(chǎn)業(yè)基金總資產(chǎn)規(guī)模不低于5億元；

（六）機構(gòu)及其工作人員無違法違紀等不良紀錄。

第十一條子基金按章程或合伙協(xié)議約定向基金管理人支付管理費用，年度管理費用按照一般不超過基金實繳額的1.8%確定，具體比例在管理協(xié)議中明確。若引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金和子基金是同一管理人的，原則上由引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金出資部分的管理費按實繳額的1%確定（即同筆資金在母、子基金累計管理費不超過1.8%）。

第十二條 子基金可廣泛募集社會資本，積極爭取上級資金開展聯(lián)動投資，充分發(fā)揮政府出資的引導(dǎo)作用，擴大資金投資效用。按照子基金風(fēng)險、收益偏好和行業(yè)支持需求的不同，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金在符合規(guī)定條件的情況下，可以對子基金中的其他參與主體適當讓利。

第十三條參股子基金各出資方應(yīng)當按照“利益共享、風(fēng)險共擔(dān)”的原則，與其他出資人同股同權(quán)，明確約定收益處理和虧損負擔(dān)方式。投資收益及本金在基金存續(xù)期內(nèi)隨每個項目退出不定期進行分配，不滾動投資。

第十四條引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金從子基金分配所得應(yīng)上繳國庫。在按出資來源分配后，可在政府出資已分配所得的分紅部分中計提一定比例的資金，主要用于對政府主導(dǎo)的投資期限長、風(fēng)險高、收益率低的基金進行適當?shù)娘L(fēng)險補償，以及對優(yōu)秀基金管理人進行考核獎勵，相關(guān)支出納入預(yù)算管理。

第十五條引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金及子基金可按協(xié)議或章程約定清算或轉(zhuǎn)讓份額，協(xié)議或章程未約定的，應(yīng)聘請具備資質(zhì)的資產(chǎn)評估機構(gòu)對出資權(quán)益進行評估，作為確定退出價格的依據(jù)，退出應(yīng)符合國有資產(chǎn)管理要求及國家相關(guān)法律法規(guī)要求；基金以股權(quán)方式投資的，采取公開上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等市場通行做法實現(xiàn)退出，原則上申請引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金參股的子基金發(fā)起人不得先于引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金退出其在參股子基金中的份額，申請引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金直投的企業(yè)，其他投資人原則上不得先于引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金退出其在該企業(yè)的股權(quán)。

第十六條參股子基金應(yīng)在基金合伙協(xié)議中約定，發(fā)生下列情況之一的，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金可無需其他出資人同意，選擇提前退出，違約責(zé)任由參股子基金管理人承擔(dān)：

（一）未按本辦法要求、合伙協(xié)議約定開展投資業(yè)務(wù)的；

（二）投資基金方案確認后超過一年，未按規(guī)定程序和時間要求完成設(shè)立手續(xù)的；

（三）參股子基金設(shè)立一年以上，未開展投資業(yè)務(wù)的；

（四）參股子基金投資領(lǐng)域和方向不符合政策目標的；

（五）其他不符合章程或合伙協(xié)議約定情形的。

第四章 直投項目

第十七條引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金直投項目應(yīng)當符合下列要求：

（一）引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金通過直接參股項目或和投資機構(gòu)設(shè)立單一項目基金的形式參股項目；

（二）引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金直投項目（企業(yè)）必須為注冊于本市行政區(qū)域內(nèi)且符合本市重點招商項目、重點人才項目及本市重點發(fā)展產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的非上市企業(yè)；

（三）引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金直投資金需要按照市委市政府的重大決策部署，對未來預(yù)期現(xiàn)金流量可以覆蓋投資成本，退出有保證的重點工程和重大投資項目進行投資；

（四）引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金直投資金對單個企業(yè)原則上只進行一次項目投資，除了直接投資于市委市政府重點決策的項目，一般采用跟投方式支持已有其他社會產(chǎn)業(yè)基金或創(chuàng)投基金投資的企業(yè)；

（五）引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金對單一項目直接投資比例一般不超過引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金總規(guī)模的10%，少數(shù)對國家安全、產(chǎn)業(yè)升級、進口替代等有重大意義和貢獻的項目經(jīng)管理委員會批準，投資上限可以提高到20%，但引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金不作為第一大股東；引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金對所有直投項目投資比例不得超過引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金總規(guī)模的40%；

（六）引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金直投項目在如皋當?shù)氐墓潭ㄙY產(chǎn)投資總額一般不少于20億元人民幣，最低不得少于5億元人民幣，投資總額可以分期落地，但需有明確的投資計劃和時點，投資落地期限不可長于引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金對該項目的投資期。

第十八條引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金直接投資程序：

（一）項目所在鎮(zhèn)（區(qū)、街道）負責(zé)推薦或市委市政府重點決策項目；

（二）引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金受托管理機構(gòu)進行政策合規(guī)性初審；

（三）初審?fù)夂?，引?dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金受托管理機構(gòu)開展前期盡職調(diào)查（可聘請第三方機構(gòu)），編制盡調(diào)報告與投資建議書；

（四）引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金受托管理機構(gòu)提前1周發(fā)送管理委員會會議通知，召開管理委員會會議審議直接投資方案，并于2周內(nèi)出具決策意見；

（五）管理委員會會議審議通過的，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金管理機構(gòu)根據(jù)投資方案與項目簽訂投資協(xié)議，實施投資，并且根據(jù)投資協(xié)議等規(guī)定，行使出資人權(quán)利和履行監(jiān)督權(quán)。

第十九條直投項目發(fā)生下列情況之一的，可終止參股并選擇退出，違約責(zé)任由違約企業(yè)承擔(dān)：

（一）未按本辦法要求、投資協(xié)議約定開展投資業(yè)務(wù)的；

（二）參股協(xié)議簽訂后，其它投資方未按約定程序和時間要求完成出資的；

（三）投資完成一年以后，項目公司未按投資協(xié)議使用投資資金的。

第五章 附則

第二十條 本辦法未明確或特殊事項,由管理委員會研究確定,重要事項報請市委、市政府審議。

第二十一條 本辦法自印發(fā)之日起執(zhí)行。

第二十二條本辦法由市基金管理委員會辦公室負責(zé)解釋。

附件3

關(guān)于加強國有企業(yè)出資設(shè)立基金

管理的實施意見

為進一步加強國有企業(yè)出資設(shè)立基金（以下簡稱國企出資基金）的運作管理，提高資金使用效益，防范投資風(fēng)險，根據(jù)《關(guān)于進一步加強政府投資基金和國有企業(yè)出資設(shè)立基金管理的實施意見（試行）的通知》（通政辦發(fā)〔2023〕22號），結(jié)合我市實際，提出如下要求。本通知所稱國企出資基金是指國有企業(yè)（含其全資、控股下屬企業(yè)）以自有資金和其他合法來源資金與社會資本共同出資設(shè)立的股權(quán)投資基金。

第一條加強基金備案審查。國有企業(yè)認繳出資額1億元及以下的，在完成基金設(shè)立決策后五個工作日內(nèi)將基金設(shè)立方案報市基金管委會辦公室備案；國有企業(yè)認繳出資額超過1億元的，在完成基金設(shè)立決策后，企業(yè)將基金論證、內(nèi)部決議、出資人審核意見、基金設(shè)立方案等相關(guān)材料提交市基金管委會辦公室后，再按程序報市基金管委會審議。國有企業(yè)經(jīng)審定的認繳出資額2億元以上的基金設(shè)立方案，市基金管委會報南通市基金管委會備案。

每年12月31日前，國有企業(yè)向市基金管委會辦公室報送下一年基金年度投資計劃；在每季度終了后10天內(nèi)，國有企業(yè)向市基金管委會辦公室報送季度出資基金運作管理情況。市基金管委會辦公室將國企年度投資計劃、國企出資基金運作管理情況報告市基金管委會，市基金管委會根據(jù)上級要求定期報告南通市基金管委會。

第二條加強基金設(shè)立論證。國有企業(yè)根據(jù)基金設(shè)立論證需要，從行業(yè)主管部門、研究機構(gòu)、投資機構(gòu)、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等單位中選擇專業(yè)人士（南通專家?guī)旒叭绺迣＜遥鹪O(shè)立方案進行論證，由專家圍繞基金設(shè)立可行性、合規(guī)性等方面提供客觀、公正、專業(yè)的論證意見，相關(guān)專家論證情況報市基金管委會辦公室備案。

第三條規(guī)范安排出資來源。國有企業(yè)設(shè)立基金應(yīng)充分考慮企業(yè)自身資金和經(jīng)營狀況，做好資金預(yù)算，確保資金來源合規(guī)、支出壓力可控，不得違規(guī)借貸資金用于基金投資，不得通過基金規(guī)避監(jiān)管、增加隱性債務(wù)，不得設(shè)立保底保收益、附加擔(dān)保限制的基金，不得承諾回購其他基金出資人的份額，沒有實際經(jīng)營業(yè)務(wù)的地方融資平臺一律不得開展基金投資。鎮(zhèn)政府（街道辦事處）及所轄國有企業(yè)原則上不得設(shè)立基金。

第四條聚焦服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展。國有企業(yè)要本著服務(wù)我市經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展的原則，統(tǒng)籌兼顧國有資產(chǎn)保值增值和市場化盈利能力提升要求，圍繞我市產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、科技創(chuàng)新需要和企業(yè)主責(zé)主業(yè)設(shè)立基金，并在基金協(xié)議（章程、合同）中約定關(guān)于投資領(lǐng)域、地域（本地投資）方面的要求。除以投資為主業(yè)的企業(yè)外，國有企業(yè)原則上不得開展單純追求財務(wù)回報的基金投資。

第五條發(fā)揮基金資本撬動作用。國企出資基金應(yīng)積極吸引社會資本參與基金設(shè)立，綜合考慮管理機構(gòu)的投資管理能力、增值服務(wù)水平、自有資金出資規(guī)模等因素，優(yōu)先選擇募資能力強、投資業(yè)績好、投資方向與如皋市產(chǎn)業(yè)布局契合度高、團隊有落地常駐人員的投資機構(gòu)擔(dān)任基金管理人。單個國有企業(yè)(集團）除因特殊目的設(shè)立的基金外，在單個基金中出資比例原則上不超過30%，市屬國企和如皋市政府性基金在單個基金的總出資比例原則上不超過50%。在基金出資過程中，各國有企業(yè)出資原則上不得早于社會資本。

第六條提升基金管理效能?；疬\作管理應(yīng)堅持市場化、法治化、專業(yè)化原則，嚴格遵守國家法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管要求，遵循市場經(jīng)濟規(guī)律和基金行業(yè)發(fā)展規(guī)律，有效發(fā)揮基金創(chuàng)新投融資機制優(yōu)勢，不斷提升基金投資運營水平和效果。

各國有企業(yè)應(yīng)建立健全覆蓋基金投前、投中、投后全流程的相關(guān)管理制度，科學(xué)決策、規(guī)范管理、防范風(fēng)險，推動基金加快投資進度，減少資金閑置。強化人才隊伍建設(shè)，加大力度招引優(yōu)秀人才，建立市場化選人用人機制，加強基金管理團隊培養(yǎng)和激勵，打造既懂政策又懂市場的復(fù)合型、專業(yè)型、開拓型的本土管理團隊?；鸸芾碣M應(yīng)結(jié)合基金層級、類別、規(guī)模、投資階段、出資比例等因素從嚴從緊控制，原則上基金管理費計提比例不超過基金實繳出資金額的1.8%，對引導(dǎo)作用和社會效益好、社會資本參與度不高、投資階段較早、投資風(fēng)險較大的基金，可適當提高管理費計提比例，最高不超過基金實繳出資金額的3%。

第七條嚴格遵守禁業(yè)管理規(guī)定。各國企出資基金在運作過程中要嚴格遵守法律、行政法規(guī)以及行業(yè)規(guī)范，不得從事?lián)?、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)，不得投資二級市場股票（相關(guān)規(guī)定允許的除外）、期貨、證券投資基金、評級AAA級以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品，不得向任何第三方提供贊助、捐贈（經(jīng)批準的公益性捐贈除外），不得吸收或變相吸收存款、向第三方提供貸款和資金拆借，不得進行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資，不得發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品募集資金，不得名股實債變相增加債務(wù)，以及不得從事其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。

第八條完善出資退出機制。各國有企業(yè)出資部分一般應(yīng)按基金協(xié)議（章程、合同）約定在基金存續(xù)期滿后退出，存續(xù)期未滿如達到預(yù)期目標，可通過股權(quán)回購機制等方式適時退出。在現(xiàn)有存續(xù)期外，確需追加延期的，應(yīng)當履行相應(yīng)決策程序，延期后一般不提取管理費。各國有企業(yè)應(yīng)注重通過協(xié)議等形式保障出資權(quán)益，建立健全出資退出機制，對出現(xiàn)未按規(guī)定程序和時間要求完成基金設(shè)立手續(xù)、出資撥付基金賬戶一年以上未開展投資業(yè)務(wù)、投資領(lǐng)域和方向不符合基金設(shè)立目標、未按協(xié)議（章程、合同）約定投資以及其他危及基金安全或違背基金運行目標情形的，應(yīng)選擇提前退出。

第九條強化日常跟蹤監(jiān)督。各國有企業(yè)要加強基金全過程監(jiān)管，強化投后跟蹤和風(fēng)險防控，常態(tài)化開展績效評價、風(fēng)險排查、重大投資項目巡訪等工作，有效防范化解投資風(fēng)險。國企出資基金出資主體應(yīng)切實行使股東（合伙人）權(quán)利，及時掌握基金運作情況；對出資金額大、占比高的基金，通過委派董事、監(jiān)事或基金投決委員、觀察員、咨詢員等方式加強跟蹤管理。國有企業(yè)應(yīng)當建立派出人員履職管理制度，完善授權(quán)權(quán)限和工作機制。

紀檢監(jiān)察、財政、審計、國資等部門按照職責(zé)分工，加大對國企出資基金投資業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度，對于違反黨紀黨規(guī)、法律法規(guī)、相關(guān)禁止性規(guī)定造成嚴重不良后果的，依規(guī)依紀依法追究相關(guān)人員責(zé)任。建立盡職免責(zé)、容錯糾錯機制，合理容忍正常的投資風(fēng)險，不將正常投資風(fēng)險作為追責(zé)依據(jù)，對履職過程中遵守規(guī)范的決策機制和民主的決策程序，工作上盡心盡責(zé)，沒有謀取私利、違反法紀，因宏觀經(jīng)濟形勢變化、國家政策調(diào)整等不可抗力因素，或?qū)嵤┨剿餍愿母飫?chuàng)新而產(chǎn)生的失誤、偏差，可免予追究相關(guān)責(zé)任。

第十條建立考核評價機制。國有企業(yè)基金工作開展情況、報備制度執(zhí)行情況、信息報告工作等，納入國有企業(yè)年度高質(zhì)量發(fā)展綜合考核范圍。

本辦法自印發(fā)之日起施行，由市基金管理委員會辦公室負責(zé)解釋。

解讀鏈接：關(guān)于《如皋市政府投資基金管理辦法》、《如皋市引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法》、《關(guān)于加強國有企業(yè)出資設(shè)立基金管理的實施意見》政策解讀

皋政發(fā)〔2023〕23 號.doc